Beurteilung der Risikosituation durch die Unternehmensleitung

Die Einschätzung der aktuellen Risikosituation erfolgt auf Basis unseres RMS. Im Berichtsjahr lagen die Risikoschwerpunkte des DB-Konzerns in den Bereichen Personal, Regulierung sowie Konjunktur, Markt und Wettbewerb. Im Vergleich zum Vorjahr hat sich die Gesamtrisikoposition bezogen auf die Prognose für das Folgejahr im Berichtsjahr leicht reduziert (–0,2 Mrd. €).

Für die Prognose der Entwicklung im Geschäftsjahr 2015 bestehen unter Berücksichtigung von Gegensteuerungsmaßnahmen Risiken in Höhe von 0,9 Mrd. € (davon sehr wahrscheinlich (sw): 0,4 Mrd. €). Im Wesentlichen ergeben sich diese Risiken aus den Bereichen Personal (0,4 Mrd. €; davon sw: 0,3 Mrd. €), Regulierung (0,3 Mrd. €; davon sw: 0,0 Mrd. €) sowie Konjunktur, Markt und Wettbewerb (0,1 Mrd. €; davon sw: 0,0 Mrd. €).

Ein wichtiger Indikator für die Gesamtrisikoeinschätzung ist auch eine Bewertung durch Dritte. Neben der internen Risikobewertung werden die Bonität und das aggregierte Ausfallrisiko des DB-Konzerns durch die beiden Rating-Agenturen Moody’s und S&P eingeschätzt. Deren externe Einschätzungen zur Gesamtrisikoposition des DB-Konzerns werden in den guten Rating-Bewertungen reflektiert.

Als Ergebnis unserer Analysen von Risiken, Gegenmaßnahmen, Absicherungen und Vorsorgen sowie nach Einschätzung des Konzernvorstands sind auf Basis der gegenwärtigen Risikobewertung und unserer Mittelfristplanung keine Risiken vorhanden, die einzeln oder in ihrer Gesamtheit die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des DB-Konzerns bestandsgefährdend beeinträchtigen könnten.

Organisatorisch haben wir alle Voraussetzungen geschaffen, um mögliche Risiken frühzeitig erkennen zu können. Unser kontinuierliches Risikomanagement und die aktive Steuerung der wesentlichen Risikokategorien tragen zur Risikobegrenzung im DB-Konzern bei.

Wesentliche strategische Chancen und Risiken wurden auf Geschäftsfeldebene identifiziert und im weiteren Verlauf des SMP und zur Operationalisierung mit Maßnahmen hinterlegt.

Mit unseren Geschäftsaktivitäten sind neben Chancen auch Risiken verbunden. Dabei zielt unsere Geschäftspolitik sowohl auf die Wahrnehmung von Chancen als auch im Rahmen unseres Risikomanagements auf eine aktive Steuerung identifizierter Risiken.

Die hierfür notwendige Informationsaufbereitung erfolgt in unserem integrierten RMS. Das System ist entlang der Anforderungen des KonTraG ausgerichtet und wird kontinuierlich weiterentwickelt. Im Berichtsjahr hat es keine wesentlichen methodischen Änderungen an diesem System gegeben.

Chancen und Risiken resultieren insbesondere aus Trends, Rahmenbedingungen und Performance. Wesentliche strategische Chancen und Risiken wurden auf Geschäftsfeldebene identifiziert und im Verlauf des jährlichen SMP und zur Operationalisierung mit Maßnahmen hinterlegt. Der SMP bildet die zentrale Plattform zur Erarbeitung und Festlegung der Strategien für den DB-Konzern und seine Geschäftsfelder. Er stellt die Entwicklung einer durchgängigen, konzernweiten Strategie sicher und dient der Verzahnung zwischen Strategie und Planung. 

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